《微观金融学及其数学基础》

书籍推荐 · 发表于 2019-1-24 10:19:52

《微观金融学及其数学基础》

目录
导言：金融、金融学、微观金融学和金融数学...................................................................1
1 金融...............................................................................................................................1
2 金融学...........................................................................................................................3
3 微观金融学...................................................................................................................9
4 金融数学.....................................................................................................................15
第一部分微观金融学
第 1 章投资者行为I：资产选择....................................................................................19
1.1 个人决策准则..........................................................................................................22
1.1.1 确定性环境：选择与偏好.........................................................................22
1.1.2 效用函数和效用最大化.............................................................................26
1.1.3 不确定环境：期望效用理论.....................................................................29
1.1.4 风险态度及其测量.....................................................................................37
1.2 均值-方差分析.........................................................................................................45
1.2.1 效用基础.....................................................................................................46
1.2.2 均方分析.....................................................................................................49
1.2.3 一般情形.....................................................................................................53
1.2.4 均方效率资产组合的特征.........................................................................58
1.2.5 加入一种无风险资产.................................................................................62
1.3 资本资产定价模型..................................................................................................65
1.3.1 基础模型.....................................................................................................65
1.3.2 分散风险.....................................................................................................68
1.3.3 扩展模型和争论.........................................................................................71
1.4 套利定价模型..........................................................................................................74
1.4.1 因素模型.....................................................................................................74
1.4.2 无套利均衡.................................................................................................77
1.4.3 正规表述.....................................................................................................80
1.4.4 APT 和CAPM............................................................................................83
小结...................................................................................................................................85
文献导读...........................................................................................................................86
第2 章投资者行为II：最优消费和投资........................................................................88
2.1 最优消费/投资决策I：离散时间...........................................................................92
2.1.1 简化的例子.................................................................................................92
2.1.2 一般情形.....................................................................................................94
2.1.3 特殊形式的效用函数.................................................................................98
2.2 最优消费/投资决策II:连续时间..........................................................................103
2.2.1 两种资产：几何布朗运动.......................................................................103
2.2.2 特殊形式的效用函数...............................................................................106
2.2.3 多种资产：n 维几何布朗运动................................................................108
2.2.4 无限时间情形........................................................................................... 111
2.2.5 一般情形：伊藤过程................................................................................. 114
2.2.6 互助基金定理........................................................................................... 118
2.3 动态资本资产定价模型........................................................................................122
2.3.1 跨期资本资产定价模型...........................................................................122
2.3.2 消费资本资产定价模型...........................................................................127
2.4 鞅方法....................................................................................................................129
2.4.1 简化的例子...............................................................................................130
2.4.2 布莱克-休尔斯经济..................................................................................134
2.4.3 一般原理...................................................................................................138
2.4.4 最优化.......................................................................................................144
小结.................................................................................................................................150
文献导读.........................................................................................................................152
第3 章金融市场：结构、均衡和价格.........................................................................154
3.1 分析框架和参照系................................................................................................155
3.1.1 金融市场模型...........................................................................................155
3.1.2 静态参照物...............................................................................................159
3.2 离散时间单期模型................................................................................................161
3.2.1 单期模型框架...........................................................................................161
3.2.2 现货市场经济...........................................................................................162
3.2.3 或有权益证券市场...................................................................................165
3.2.4 阿罗证券市场...........................................................................................168
3.2.5 普通证券市场...........................................................................................170
3.2.6 不完备的市场...........................................................................................175
3.2.7 无套利均衡...............................................................................................178
3.2.8 资产定价基本定理...................................................................................180
3.3 离散时间多期模型................................................................................................186
3.3.1 多期模型框架...........................................................................................187
3.3.2 信息结构和一致性...................................................................................188
3.3.3 均衡和效率...............................................................................................192
3.3.4 动态交易和动态完备性...........................................................................193
3.3.5 无套利均衡...............................................................................................200
3.3.6 均衡价格测度和资产定价基本定理.......................................................203
3.4 连续时间多期模型................................................................................................208
3.4.1 模型框架...................................................................................................208
3.4.2 资产定价基本定理和完备性................................................................... 211
3.4.3 一般均衡...................................................................................................214
3.4.4 动态扩展...................................................................................................217
小结.................................................................................................................................221
文献导读.........................................................................................................................223
第4 章衍生产品：价格和作用....................................................................................224
4.1 概论和初步分析....................................................................................................228
4.1.1 基本概念...................................................................................................228
4.1.2 占优策略...................................................................................................232
4.1.3 基本原理...................................................................................................235
4.2 鞅方法....................................................................................................................236
4.2.1 理论意义...................................................................................................236
4.2.2 考克斯-罗斯-鲁宾斯坦模型....................................................................238
4.2.3 布莱克-休尔斯模型..................................................................................240
4.3 偏微分方程方法....................................................................................................243
4.3.1 考克斯-罗斯-鲁宾斯坦模型....................................................................245
4.3.2 布莱克-休尔斯模型..................................................................................246
4.3.3 方法比较...................................................................................................247
4.3.4 希腊字母...................................................................................................249
小结.................................................................................................................................254
文献导读.........................................................................................................................255
第5 章金融中介：功能和进化....................................................................................256
5.1 概述........................................................................................................................258